בפעם השלישית ברציפות: בנק ישראל הוריד את הריבית

בשורות טובות ללווים ולנוטלי המשכנתהות בישראל: הוועדה המוניטרית של בנק ישראל החליטה היום להפחית את הריבית במשק ברבע אחוז, והיא תעמוד מעתה על 3.25%. מדובר בהורדה שלישית ברציפות – מהלך המאשר באופן סופי כי הבנק המרכזי מרגיש בטוח בנתיב המדיניות המוניטרית, וכי המאבק בעליות המחירים נושא פרי.

הצעד הזה הפתיע חלק מהמומחים בשוק ההון, שהיו מאוד חצויים בדעתם הפעם האם הבנק המרכזי ימשיך במגמת ההקלות. עם זאת, הנתונים המאקרו-כלכליים בישראל הראו בבירור כי התנאים הבשילו: האינפלציה (קצב עליית המחירים) התייצבה עמוק בתוך טווח היעד הבטוח של הממשלה (1%-3%) ועומדת על כ-1.5% בלבד.

בנוסף, התחזקותו הרצופה של השקל מול הדולר מעבר לרף הקריטי העניקה לבנק ישראל את האור הירוק הנדרש. שקל חזק מוזיל את יבוא המוצרים מחו"ל (מכוניות, דלק, מוצרי חשמל וחומרי גלם), מונע התייקרויות בחנויות ומאפשר לנגיד להמשיך ולהקל על נטל ההחזרים של הציבור.

מה אפשר לבנק ישראל להוריד את הריבית בפעם השלישית?

כאשר בנק ישראל מחליט להוריד את הריבית ברציפות, הוא בוחן מספר מנועים מרכזיים בכלכלה:

• התמתנות מובהקת של האינפלציה: קצב עליית המחירים בישראל נרגע באופן משמעותי. כשהמחירים בחנויות מפסיקים לזנק, הבנק המרכזי אינו נדרש עוד ללחוץ על הברקס ואינו צריך להחזיק את הריבית ברמות גבוהות כדי לצנן את הביקושים.

• עוצמתו של השקל: מגמת ההתחזקות של המטבע המקומי מול הדולר והאירו הפחיתה את הלחצים האינפלציוניים המיובאים. השקל החזק מייצר סביבה כלכלית יציבה שמאפשרת לבנק ישראל להמשיך ולהפחית את עלויות הטיפול בחוב עבור העסקים והמשפחות בישראל.

• תמיכה בצמיחה במשק: לאחר תקופה ארוכה של ריבית גבוהה, ההפחתה השלישית ברציפות נועדה לתת אוויר לנשימה למגזר העסקי, לעודד השקעות ולהקל על משקי הבית שמתמודדים עם הוצאות מחיה גבוהות.

עם זאת, בכלכלנים מדגישים כי בנק ישראל מנהל את התהליך בזהירות מדודה, ובוחן בכל עת את הנתונים הגלובליים – ובראשם החלטות הריבית של הפדרל ריזרב בארה"ב – כדי לוודא שפער הריביות בין המדינות אינו מקבל תפנית חדה מדי.

מדריך למשכנתה: כמה כסף תחסכו ומה כדאי לעשות עכשיו?

הורדת הריבית השלישית ברציפות היא בשורה ישירה ומיידית לכיס של כולנו. הנה השפעת ההחלטה על מסלולי המשכנתה השונים וכיצד מומלץ לפעול:

מסלול הפריים: הוזלה מיידית בהחזר החודשי

מסלול הפריים הוא הראשון להגיב. בעקבות ההחלטה, ריבית הפריים יורדת מ-5.0% ל-4.75%. השינוי יתגלגל באופן אוטומטי להחזר החודשי הקרוב שלכם, ללא צורך בפנייה לבנק.

• כמה חוסכים? במשכנתה ממוצעת של 1 מיליון שקלים (כאשר שליש ממנה נמצא במסלול הפריים ל-25-30 שנה), ההפחתה הנוכחית של 0.25% תחסוך לכם כ-50 עד 70 שקלים בחודש. במצטבר, יחד עם שתי ההורדות הקודמות, מדובר בהקלות של מאות שקלים בהחזר החודשי ובחיסכון של עשרות אלפי שקלים לאורך חיי ההלוואה.

מסלול הריבית משתנה: זמן מצוין לבדוק תחנות יציאה

המגמה ההמשכית של ירידת הריביות במשק משתקפת גם במסלולים המשתנים (המתוודעים מדי 2.5 או 5 שנים). אם מתקרבת תחנת היציאה שלכם, הבנקים מציעים כעת תנאים ומרווחים אטרקטיביים בהרבה ממה שהיו בשנים האחרונות. מומלץ לבצע סקר שוק בין מספר בנקים ולבחון מיחזור של המסלול המשתנה כדי לקבע ריביות נמוכות יותר לפרק הזמן הבא.

המסלול הקבוע: לבדוק כדאיות מיחזור

המסלולים הקבועים (צמודים ולא-צמודים) אינם משתנים אוטומטית בהחלטת נגיד, אך הם מושפעים ממגמת הירידה הכללית בתשואות אגרות החוב בשוק ההון. למי שלקח משכנתה בשנתיים האחרונות בריביות קבועות בשיא, זהו הזמן להוציא את דוח יתרת המשכנתה ולבדוק כדאיות למיחזור. גם אם קיימת עמלת היוון (קנס יציאה), החיסכון בריבית החדשה והנמוכה יותר עשוי לקזז את הקנס ולהשתלם בטווח הארוך.

השורה התחתונה

גל הורדות הריבית מביא איתו הקלה ממשית למיליוני משקי בית בישראל. אם יש לכם משכנתה או הלוואות קיימות, אל תסתפקו רק בהוזלה האוטומטית של במסלול הפריים. זהו חלון הזדמנויות מצוין לבחון את תמהיל ההלוואה כולו מול יועץ משכנתהות או מול הבנק, ולראות כיצד ניתן לשפר עמדות ולהוזיל את העלויות החודשיות שלכם עוד יותר.