5 החברות שהרוויחו הכי הרבה כסף בחודש ספטמבר

המגמה החיובית בשוק המניות נמשכה בספטמבר, כשמדד ת"א-35 עלה ב-4.75% ומחזורי המסחר המשיכו לגדול. יובל צוק, כלכלן ביחידת המחקר של הבורסה, מסכם את ביצועי המניות המובילות בתשואות בחודש האחרון.

מניות השבבים נהנו מחודש יוצא דופן: מדד ת"א-טכנולוגיה זינק ב-9.3%, מדד ת"א-125 עלה ב-4.3% ומדד ת"א-35 ב-4.75%. "המסחר בחודש ספטמבר התנהל בתנודתיות על רקע המשך המלחמה בעזה, לצד עלייה באופטימיות המשקיעים בסוף החודש בעקבות הצגת תוכנית טראמפ, שמשכה את השוק מעלה והובילה לשבירת שיאים חדשים על ידי מדדי הדגל", אומר צוק. "בחודש ספטמבר בלטו מניותיהן של חברות מסקטור השבבים, שקיבלו רוח גבית מההשקעות הגדולות בתשתיות AI ומביקושים צומחים לשבבים מתקדמים".

על פי נתוני יחידת המחקר של בורסת תל אביב, ארבע מתוך חמש המניות שהניבו את התשואות הגבוהות ביותר למשקיעיהן היו מניות חברות השבבים – קמטק, פריורטק, טאואר ונובה. "ההאצה בהשקעות בתשתיות AI והגידול בייצור שבבים מתקדמים עם זיכרונות מהירים ברוחב פס גבוה (HBM), הנדרשים ליישומי AI, יצרו צורך גובר בחודשים האחרונים למוצרים, לציוד ולמכשור משלים בתחום, כמו מערכות בדיקה ומדידה, מצעים ומארזים מתקדמים ושבבים אנלוגיים", מסביר צוק.

עם זאת, המניה שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר בחודש החולף הייתה משק אנרגיה, יצרנית חשמל ממקורות קונבנציונליים ומתחדשים. "מניית משק אנרגיה בלטה בחודש ספטמבר, עם זינוק חד של כ-28%. המניה, שהגיעה לשפל בספטמבר 2024, שינתה מגמה ועלתה מאז מעל ל-200%, לרמת שיא מאז רישומה בבורסה ב-2020", אומר צוק. "העלייה החדה הושפעה מדיווחים במהלך החודש האחרון על כוונת קרן תש"י לממש את החזקתה בחברת דליה לפי שווי של 8-9 מיליארד שקל, מה שנתן דחיפה למניית משק אנרגיה – שחלק גדול משוויה נגזר משווי החזקת החברה (כ-50%) בדליה. הציבור הישראלי הרוויח מעלייה זו, בעיקר דרך קרנות הפנסיה וקופות הגמל שמחזיקות נתח גדול מהחזקות הציבור".

משק אנרגיה: עלייה של 27.8%

ענף: אנרגיה, נפט וגז – אנרגיה
תחום פעילות: ייצור חשמל קונבנציונלי (תחנות כוח) וייצור חשמל מאנרגיה מתחדשת ואגירת אנרגיה
שווי שוק: 3.9 מיליארד שקל
בעלי מניות עיקריים: משקי הקיבוצים (48%), סרמייטו (11%)

משק אנרגיה פועלת בתחום ייצור ומכירה של חשמל ממקורות קונבנציונליים דרך חברת הבת (50%) דליה, שבבעלותה תחנות כוח לייצור חשמל מגז טבעי, וכן ממקורות מתחדשים באמצעות מתקנים פוטו-וולטאיים.

דליה היא מיצרניות החשמל הפרטיות הגדולות בישראל, והיא מחזיקה בתחנת הכוח "דליה" באתר צפית ותחנת הכוח "אשכול" באשדוד. במהלך ספטמבר דיווחה החברה על קידום פרויקטים להקמת יחידות ייצור חדשות באתר אשכול ובאתר צפית. דליה חתמה על הסכם עם חברה מקונצרן סימנס לביצוע שירותי תחזוקה כבדה לציוד. במקביל ציינה משק אנרגיה כי דליה הסדירה את מסגרות האשראי למימון הפרויקטים שעלותם גבוהה. כך למשל, היקף ההשקעה הכולל בפרויקט באשכול יעמוד על כ-3.45 מיליארד שקל.

סיבה נוספת שתרמה לעלייה החדה בשער המניה בספטמבר היא התקשרותה של החברה בהסכם ארוך טווח למכירת חשמל לספקית החשמל החדשה יחסית "סלקום אנרג'י", מהמתקנים הפוטו-וולטאיים ומתקני אגירה.

משמעות למשקיעים קטנים: משקיע שהחזיק מניות משק אנרגיה בשווי 100 אלף שקל הרוויח 27,800 שקל בספטמבר.

קמטק: עלייה של 24.2%

ענף: טכנולוגיה – מוליכים למחצה
תחום פעילות: פיתוח, ייצור ושיווק מערכות לבדיקות איכות שבבים בתעשיית המוליכים למחצה
שווי שוק: 15.8 מיליארד שקל
בעלי מניות עיקריים: פריורטק (21%), כרומה (טייוואן) (17%)

קמטק מספקת מערכות בדיקה אופטית של שבבים, המשמשות לאיתור פגמים ולאימות תקינות המוצר בתום תהליך הייצור. החברה נהנית מהביקוש הגובר למכשור אותו היא מפתחת ומספקת המותאם לפסי ייצור של שבבים מתקדמים.

את הרבעון השני של השנה סיימה קמטק עם הכנסות שיא ושיפור בולט ברווחיות, ועם צפי להמשך צמיחה בהכנסות, בין השאר בזכות דגמים חדשים שהשיקה והתקבלו טוב בשוק. במהלך ספטמבר החברה גייסה 500 מיליון דולר בהנפקת אג"ח להמרה בריבית 0% לפירעון ב-2030, שזכתה לביקוש גבוה מצד המשקיעים המוסדיים המביעים אמון במניית החברה שתעלה מעל שער ההמרה שמשקף פרמיה של כ-30%. בכך הצליחה החברה לגייס כסף ללא תשלום ריבית ומבלי לדלל את בעלי המניות הקיימים.

משמעות למשקיעים קטנים: משקיע שהחזיק מניות קמטק בשווי 100 אלף שקל הרוויח 24,200 שקל בספטמבר.

פריורטק: עלייה של 20.9%

ענף: טכנולוגיה – מוליכים למחצה
תחום פעילות: חברת אחזקות המחזיקה ב"קמטק" וב"אקסס" הפועלות בתחום המוליכים למחצה
שווי שוק: 2.3 מיליארד שקל
בעלי מניות עיקריים: רפי עמית (10.6%), דוד קישון (4.7%)

פריורטק היא חברת החזקות שמחזיקה בשתי חברות: קמטק (21%) ואקסס (כ-30%), ונהנית מהשבחת הערך של שתיהן.

אקסס עוסקת בפיתוח וייצור של מצעים ומארזים מתקדמים לתעשיית השבבים בסין, ולאחרונה פורסם כי החברה הגישה בקשה להנפיק את מניותיה בבורסת שנזן הסינית. קמטק ואקסס פועלות בשוק דינמי וצומח, שהביקוש בו לרכיבים עבור יישומי AI צפוי לשמש מנוע צמיחה לשתיהן – אם כי ההאטה בכלכלה בסין וגורמי מאקרו שונים ניכרו בביקושים אצל אקסס.

משמעות למשקיעים קטנים: משקיע שהחזיק מניות פריורטק בשווי 100 אלף שקל הרוויח 20,900 שקל בספטמבר.

טאואר סמיקונדקטור: עלייה של 20.8%

ענף: טכנולוגיה – מוליכים למחצה
תחום פעילות: עיבוד וייצור של שבבים עבור צדדים שלישיים
שווי שוק: 5.9 מיליארד שקל
בעלי מניות עיקריים: קרן גידור Point 72 (5.7%)

טאואר מייצרת שבבים, בעיקר אנלוגיים, עבור צדדים שלישיים. החברה מייצרת שבבים לפי דרישת הלקוח, המאפשרים למערכות לפעול, להתממשק ולייצב את מתח החשמל. אף שאינה פועלת בתחום השבבים המתקדמים עצמם, החברה נהנית בעקיפין מהביקושים הגוברים לשבבים תומכים הדרושים ליישומי AI, ובהתאם העלתה באוגוסט את תחזית ההכנסות.

משמעות למשקיעים קטנים: משקיע שהחזיק מניות טאואר בשווי 100 אלף שקל הרוויח 20,800 שקל בספטמבר.

נובה: עלייה של 19.4%

ענף: טכנולוגיה – מוליכים למחצה
תחום פעילות: פיתוח וייצור מערכות מדידה אופטיות וציוד מטרולוגיה לשימוש בקווי ייצור שבבים
שווי שוק: 30.9 מיליארד שקל
בעלי מניות עיקריים: המניות מוחזקות כולן (100%) בידי ציבור ומוסדיים

נובה מפתחת ומייצרת ציוד בדיקה ומדידה עבור קווי הייצור של השבבים והאריזות המתקדמות. ברבעון השני רשמה החברה תוצאות שיא עם צמיחה חדה בהכנסות וברווח. בסוף אוגוסט דיווחה על השקת פלטפורמת מדידות אופטיות מהדור הבא לבדיקת אריזות מתקדמות.

בדומה לקמטק, גם נובה ביצעה הנפקה של אג"ח להמרה בריבית 0% וגייסה 750 מיליון דולר, אשר יוכלו לשמש אותה, בין היתר, להתרחבות בדרך של רכישת חברות, כפי שעשתה בשנים האחרונות.

משמעות למשקיעים קטנים: משקיע שהחזיק מניות נובה בשווי 100 אלף שקל הרוויח 19,400 שקל בספטמבר.