אקזיט מוצלח? דירוג האשראי ירד
אתמול נודע כי חברת IFF האמריקנית תרכוש את פרוטרום הישראלית בעסקה ששוויה 7.1 מיליארד דולרים - השנייה בגודלה אי פעם במשק הישראלי. אולם כעת נודע כי חברת האשראי S&P צופה כי העסקה דווקא תדרדר את דירוג האשראי של IFF
האם דירוג האשראי של IFF בסכנה בעקבות רכישת פרוטרום הישראלית? כלכלני חברת דירוג האשראי הבינלאומית S&P החליטו לשנות את תחזית דירוג החוב של החברה האמריקנית מ"יציבה" ל"שלילית", וחוזים כי הדירוג שלי יירד מ-BBB+ ל-BBB בלבד.
לפי הכלכלנים, העסקה - שהיקפה 7.1 מיליארד דולרים - תגדיל משמעותית את מצבת החובות של IFF. החברה הסבירה, מצדה, שהיא מתכננת לממן את העסקה באמצעות הנפקת אקוויטי בהיקף של 2.2 מיליארד דולרים ונטילת הלוואות נוספות.
מניית החברה צנחה אתמול ביותר מ-10% במסחר בוולסטריט, מה שצימק את שווי החברה ל-10 מיליארד דולרים. מניית פרוטרום ירדה היום ב-4.5% בבורסה בתל אביב לאחר שאתמול טיפסה ב-2.6% בעקבות הידיעות על המיזוג.
עסקת המיזוג בין פרוטרום ל-IFF היא השניה בגודלה במשק הישראלי אי פעם. אמש התראיין מנכ"ל ונשיא החברה מזה 33 שנים, אורי יהודאי, והודה כי "היד רועדת וגם יש דמעות" בעקבות החתימה. "יש דמעות והן לא באות בגלל השווי - הן באות בגלל הקטע המהותי הזה במסע, שיש לו עכשיו שינוי משמעותי שאני מאוד אוהב", הסביר. "אני הפוך מלחגוג - אני מתמודד במה מסבירים לעובדים ולשותפים שלנו, למה זה נכון להם ולמה עשינו את המהלך".